賣(mài)保險(xiǎn)竟成“業(yè)績(jī)黑馬”？去年有銀行個(gè)險(xiǎn)代理收入猛增超五成，今年銀保渠道仍將狂飆??

近日銀行陸續(xù)公布的2025年財(cái)報(bào)顯示，去年銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)賺了不少。

截至2025年末，中信銀行(601998)代銷(xiāo)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模245.72億元，同比增長(zhǎng)24.69%。

平安銀行代理個(gè)人保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模同比增長(zhǎng)35.3%。該行披露，去年財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入50.61億元，同比增長(zhǎng)15.8%；其中，代理個(gè)人保險(xiǎn)收入12.92億元，同比增長(zhǎng)53.3%。

來(lái)自保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)，透露出銀行對(duì)頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的偏愛(ài)。中國(guó)人壽(601628)去年銀保渠道總保費(fèi)達(dá)1108.74億元，突破千億元大關(guān)，同比增長(zhǎng)45.5%，新單保費(fèi)達(dá)585.06億元，同比增長(zhǎng)95.7%。

從多家銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)，隨著更多的分紅險(xiǎn)被搬上銀行貨架，分紅險(xiǎn)在銀保渠道的銷(xiāo)量非�？捎^。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)預(yù)計(jì)，在市場(chǎng)利率下行、居民續(xù)存需求驅(qū)動(dòng)下，2026年銀保增速有望持續(xù)。

銀保成為拉動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿?/strong>

中國(guó)人壽年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，去年銀保渠道落實(shí)“報(bào)行合一”政策，推動(dòng)渠道控本增效，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模、新業(yè)務(wù)價(jià)值大幅提升。銀保核心指標(biāo)顯示，總保費(fèi)達(dá)1108.74億元，突破千億元大關(guān)，同比增長(zhǎng)45.5%；新單保費(fèi)達(dá)585.06億元，同比增長(zhǎng)95.7%。首年期交保費(fèi)達(dá)264.78億元，同比增長(zhǎng)41.0%；續(xù)期保費(fèi)達(dá)523.68億元，同比增長(zhǎng)13.1%。

在與渠道合作方面，去年合作銀行數(shù)量超百家，新單出單網(wǎng)點(diǎn)達(dá)7.7萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)25.9% ，其中星級(jí)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量同比增長(zhǎng)49.1%。此外，銀保渠道客戶經(jīng)理達(dá)2.0萬(wàn)人，人均產(chǎn)能同比增長(zhǎng)53.7%。

銀保渠道也成為拉動(dòng)陽(yáng)光人壽增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?025年，陽(yáng)光人壽銀保渠道保費(fèi)收入674.6億元，同比增長(zhǎng)34.8%，其中新單保費(fèi)340.9億元，同比大增69.0%，活動(dòng)人均產(chǎn)能14.8 萬(wàn)元，持續(xù)保持高位產(chǎn)能水平。

相較之下，陽(yáng)光人壽個(gè)險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入259.76億元，同比增長(zhǎng)13.6%，其中新單保費(fèi)60.46億元，同比下降7.6%。

外資險(xiǎn)企方面，2025年，友邦保險(xiǎn)在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)全年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)2%至12.4億美元。其中，代理人占新業(yè)務(wù)價(jià)值的85%，新業(yè)務(wù)價(jià)值剩余的15%貢獻(xiàn)來(lái)自銀行保險(xiǎn)。

友邦保險(xiǎn)表示，在這一增長(zhǎng)勢(shì)頭下，2026年前兩個(gè)月新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。

個(gè)險(xiǎn)和銀保是壽險(xiǎn)銷(xiāo)售的兩大主要渠道，2018年開(kāi)始，個(gè)險(xiǎn)進(jìn)入深度調(diào)整期，保險(xiǎn)公司為緩解業(yè)務(wù)壓力重新發(fā)力銀保渠道，補(bǔ)充規(guī)模保費(fèi)。2020年開(kāi)始，增額終身壽險(xiǎn)熱銷(xiāo)驅(qū)動(dòng)銀保渠道期繳保費(fèi)增長(zhǎng)，且其價(jià)值率比躉交產(chǎn)品高，大型險(xiǎn)企加大銀保渠道發(fā)展力度。隨著2023年8月銀保渠道報(bào)行合一開(kāi)始推行，費(fèi)用成本大幅下降驅(qū)動(dòng)價(jià)值率大幅提升，疊加“1+3”網(wǎng)點(diǎn)限制的放開(kāi)，頭部公司紛紛大力開(kāi)拓銀保渠道，銀保渠道頭部市場(chǎng)占有率不斷提升。

2026年銀保渠道仍將保持高增長(zhǎng)

值得一提的是，多家險(xiǎn)企提及以分紅險(xiǎn)為代表的浮動(dòng)收益型產(chǎn)品銷(xiāo)量提升。中國(guó)人壽數(shù)據(jù)顯示，分紅險(xiǎn)新單保費(fèi)占比同比提升約15個(gè)百分點(diǎn)。陽(yáng)光人壽數(shù)據(jù)顯示，去年新單期繳保費(fèi)中浮動(dòng)收益型產(chǎn)品占比32.2%。

分紅險(xiǎn)也豐富了銀行產(chǎn)品貨架。平安銀行(000001)表示，去年公司順應(yīng)市場(chǎng)引入多款分紅險(xiǎn)、高端醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，持續(xù)提升保險(xiǎn)產(chǎn)品貨架豐富度。中信銀行表示，2025年持續(xù)豐富代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)型，深化分層分類(lèi)經(jīng)營(yíng)，聯(lián)動(dòng)優(yōu)質(zhì)合作保險(xiǎn)公司構(gòu)建覆蓋健康、養(yǎng)老、傳承等需求的保障產(chǎn)品體系，通過(guò)場(chǎng)景化活動(dòng)與專(zhuān)業(yè)服務(wù)，提升業(yè)務(wù)價(jià)值并保持結(jié)構(gòu)健康。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，銀行發(fā)力代銷(xiāo)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的背后，是面臨息差持續(xù)收窄的現(xiàn)狀，而保險(xiǎn)代銷(xiāo)能有效增厚中間業(yè)務(wù)收入，成為重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

以平安銀行為例，2025年凈息差1.78%，同比下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行凈息差1.63%，同比下降了0.14個(gè)百分點(diǎn)。

有跡象顯示，今年分紅險(xiǎn)有望在銀行貨架上占穩(wěn)“C位”。日前，每經(jīng)記者走訪了多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)加大分紅險(xiǎn)推廣力度，預(yù)定利率1.75%的分紅險(xiǎn)成為當(dāng)下銀保渠道的主流產(chǎn)品。

中信銀行在年報(bào)中表示，2026年財(cái)富管理業(yè)務(wù)加快釋放產(chǎn)能，搶抓資本市場(chǎng)、分紅保險(xiǎn)等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，為客戶提供特色化、專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置方案。

北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院副秘書(shū)長(zhǎng)宋占軍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率相對(duì)于銀行定期存款利率仍然具有優(yōu)勢(shì)，所以2026年銀保渠道仍將保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

國(guó)金證券研報(bào)顯示，理財(cái)經(jīng)理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品主要看重客戶收益和保險(xiǎn)公司品牌，其次是銷(xiāo)售費(fèi)用、附加增值服務(wù)等。結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)狀看，投資能力強(qiáng)的險(xiǎn)企能在前端銷(xiāo)售時(shí)演示更高的演示利率（即客戶收益），分紅險(xiǎn)銷(xiāo)售優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)。

“未來(lái)以分紅保險(xiǎn)為主的浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，不同于近年來(lái)銀保渠道主推的保單利益清晰的增額終身壽險(xiǎn)，對(duì)銀保渠道銷(xiāo)售人員的產(chǎn)品說(shuō)明、客戶服務(wù)提出更高要求�！彼握架姀�(qiáng)調(diào)，2026年銀保渠道應(yīng)更加重視潛在的銷(xiāo)售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。